流动资金测算 流动资金需求测算表
第一节现代工程咨询方法概述
1.现代工程咨询服务范围：①政策咨询；②规划咨询；③项目咨询；④评估咨询；⑤全过程工程咨询。
2.现代咨询方法的基本特点：①定性分析与定量分析相结合，重视定量分析；②动态分析与静态分析相结合，重视动态分析；③统计分析与预测分析相结合，重视预测分析。
第二节逻辑框架法
1.逻辑框架法核心是项目各要素之间的因果关系，结果是形成一个逻辑框架表。矩阵从下到上，分为投入、产出、具体目标和宏观目标四层；从左到右分别为各层次目标、定量化指标、指标的验证方法和实现该目标的必要假设及外部条件。
2.宏观目标一般超越了项目的范畴，是指国家、地区、部门或投资组合的整体目标。具体目标是项目的直接效果，是项目立项的重要依据，是逻辑框架编制的第一个步骤。产出指项目的建设内容或投入的产出物。投入和活动主要包括资源和时间等的投入。
3.水平逻辑分析的目的是通过主要验证指标和验证方法来衡量一个项目的资源和成果。
4.列入逻辑框架矩阵表的重要假设条件要具备3个条件：对项目的成功很重要、项目本身无法对之进行控制、有可能发生。
5.逻辑框架采用的验证指标应具备下列条件：①清晰的量化指标；②针对项目主要具体目标；③验证指标与对应目标的关系明确合理；④验证指标与层次目标一一对应；⑤指标完整、充分、定义准确；⑥验证指标必须客观；⑦很难找到直接验证指标时可用间接指标；
⑧验证指标应准确。
第三节层次分析法
1.层次分析法的优点：①系统性的分析方法；②简洁实用的决策方法；③所需定量数据信息较少。
2.层次分析法的缺点：①不能为决策者提供新方案；②指标过多时工作量大，且权重难以确定；③特征值和特征向量的精确求法比较复杂。
3.层次分析法的四个步骤：建立层次结构模型、构造比较判别矩阵、单准则下层次排序及一致性检验、层次总排序及其一致性检验。
4.层次结构模型：目标层、准则层、方案层。
5.和（根）法步骤：列归一；求行和（根）；归一求权重向量；求最大特征值λ。
6.一致性指标CI=（λ-n）/（n-1），一致性比例CR=CI/RI＜0.1一致性通过。
第四节SWOT分析法
1.SWOT分析法，即优势（Strengths）、劣势（Weakness）、机会（Opportunities）、威胁（Threats）分析，亦称态势分析法。
SO战略（优势—机会）：是一种发展企业内部优势与利用外部机会的战略，是一种理想的战略模式。当企业具有特定方面的优势，而外部环境又为发挥这种优势提供有利机会时，可以采取该战略。
WO战略（劣势—机会）：是利用外部外会来弥补内部劣势，使企业改劣势而获取优势的策略。存在外部机会，但由于企业存在一些内部劣势而妨碍其利用机会，可采取措施先克服这些劣势。
ST战略（优势—威胁）：是指企业利用自身优势，回避或减轻外部威胁所造成的影响。
WT战略（劣势—威胁）：一种旨在减少内部劣势，回避外部环境威胁的防御性技术。
2.SWOT分析法的三个步骤：分析环境因素、构造SWOT矩阵、制定行动计划。
制定计划的基本思路是：发挥优势因素，克服劣势因素，利用机会因素，化解威胁因素；考虑过去，立足当前，着眼未来；运用系统分析的综合分析方法，将排列与考虑的各种环境因素相互匹配起来加以组合，得出一系列企业或组织未来发展的可选择对策。
3.外部环境因素包括机会和威胁；内部环境因素包括优势和劣势。
第五节PEST分析法
1.PEST分析是指宏观环境的分析，包括政治（Politics）、经济（Economy）、社会（Society）和技术（Technology）分析四个方面，PEST分析法只考虑了宏观环境因素，故具有局限性，需要与SWOT方法等其他综合分析法结合使用。
2.SWOT分析法的三个步骤：分析环境因素、构造SWOT矩阵、制定行动计划。
制定计划的基本思路是：发挥优势因素，克服劣势因素，利用机会因素，化解威胁因素；考虑过去，立足当前，着眼未来；运用系统分析的综合分析方法，将排列与考虑的各种环境因素相互匹配起来加以组合，得出一系列企业或组织未来发展的可选择对策。
3.外部环境因素包括机会和威胁；内部环境因素包括优势和劣势。
第五节PEST分析法
1.PEST分析是指宏观环境的分析，包括政治（Politics）、经济（Economy）、社会（Society）和技术（Technology）分析四个方面，PEST分析法只考虑了宏观环境因素，故具有局限性，需要与SWOT方法等其他综合分析法结合使用。2.政治环境分析:政治环境是指一个国家或地区的政治制度、行政体制、法律法规等，具体指标包括政治体制、经济体制、财政政策、税收政策、产业政策、投资政策、政府补贴水平、民众对政治的参与度等。在制定企业发展战略或进行境外投资时，需要掌握大量的、充分的相关资料，对政治环境的长期性和短期性的判断与预测十分重要。
3.经济环境分析:经济环境主要包括宏观和微观两个方面的内容。宏观经济环境主要指一个国家的人口数量及其增长趋势，国民收入、国民生产总值及其变化情况以及通过这些指标能够反映的国民经济发展水平和发展速度。微观经济环境主要指企业所在地区或所服务地区消费者的收入水平、消费偏好、储蓄情况、就业程度等因素。这些因素直接决定着企业目前及未来的市场大小。
4.社会自然环境分析:社会自然环境包括社会环境和自然环境。社会环境包括一个国家或地区的居民教育程度和文化水平、宗教信仰、风俗习惯、审美观点、价值观念等。
5.技术环境分析:技术环境对企业的生存和发展具有直接而重大的影响，不断的技术进步提高了生产效率，降低了生产成本，极大地影响了市场竞争的格局。
第六节现代工程咨询信息数据与知识管理
1.工程咨询信息采集途径：文案调查法、实地调查法、问卷调查法、实验调查法。文案调查法是最简单、最常用的方法，是其他调查方法的基础。问卷调查法是市场调查常用方法，核心工作是设计问卷，实施问卷调查。
2.数据分析属于定量分析，包括数据统计分析、时间数据分析、空间数据分析。数据统计分析包括：①选择数字特征；②收集并整理数据；③计算数字特征；④建立模型；⑤检验模型误差；⑥利用模型预测；⑦评价统计与预测结果。
3.时间序列常含有四种成分：趋势、季节变动、规则波动和不规则波动。
4.时间序列建模一般有如下几个步骤：①取得时间序列样本。②将样本点画成图，进行相关分析。③模式识别与拟合。④预测未来。
5.数据挖掘与数据分析区别在于：①处理工作量（挖掘数据量极大）；②制约条件（数据挖掘不做假设，自动建立方程）；③处理对象（数据挖掘对象类型繁多）；④处理结果（数据挖掘的结果不易解释，着眼于预测未来，并提出决策建议）。
6.网络信息挖掘具体步骤如下：①确立目标样本。②提取特征信息。③网络信息获取。④信息特征匹配。
7.知识管理原则：①积累原则；②共享原则；③交流原则。
8.建立知识管理系统步骤：
①认知：企业管理者提出知识管理策略。
②规划：认知基础上，制订详细实施规划。
③试点：选取适当部门和业务试行知识管理。
④投入使用：试点并经完善后，全面推广。
⑤建立新制度：自我完善的过程。
第二章规划咨询的主要理论与方法
第一节区域发展基础理论
1.中心地理论的中心地是指一定区域范围内的中心，通常是一个城镇，高等级中心地为低等级中心地提供商品和服务。
2.增长极理论建立在区域经济发展不平衡规律的基础上，强调首先要尽可能把有限的资源集中到区位条件优越、发展潜力大、经济效益好的地区，培育经济发展增长极，强化增长极的实力，然后通过扩散效应实现区域整体发展。增长极具有两方面的效应：极化效应；扩散效应。
3.二城市指数在2以上，四城市指数和十一城市指数为1左右，表明结构正常，集中适当；指数过大，表明结构失衡和城市过度集聚，大城市病突出，首位城市压力明显；指数过小，集聚效应不明显，不能体现大城市的引领作用。
两城市指数计算方法：S2＝P1/P2
四城市指数：S4＝P1/（P2＋P3＋P4）
十一城市指数：S11＝2P1/（P2＋P3＋?＋P11）
4.区位熵又称专门化率，用于衡量某一区域要素的空间分布情况，反映某一产业部门的专业化程度，以及某一区域在全国的地位和作用等情况。
某区域i产业在全国的区位熵
区位熵大于1，可以认为该产业是区域的专业化部门，该产业提供的产品或服务在满足区域需求外还向外输出；区位熵越大，专业化水平越高；如果区位熵小于或等于1，则认为该产业是自给性部门，主要满足自身需求。
5.区位熵简单易行、数据容易获取，但有局限性，具体是：①区位熵是静态分析，难以反映产业优势的动态变化情况和产业之间的互动关联；②方法基于每一个产业在国家和区域层面具有相同劳动生产率这一前提假设，但实际中各产业的劳动生产率肯定存在差别；③没有考虑企业规模因素的影响。
6.波特钻石模型的中心思想即一个国家或地区行业的竞争力主要是由四个基本要素（生产要素、需求条件、相关及支持产业、企业状况），以及两个辅助要素（政府和机会）共同决定的，这六项要素组合形成一个类似钻石的形状，因而被称为钻石模型。
第二节区域发展阶段分析
1.钱纳里标准模型分为三个阶段六个时期：
①初级产品生产阶段，产业结构以农业为主，生产力水平很低；
②工业化初期阶段，产业结构从以农业为主逐步向以工业为主转变，工业产品以食品、烟草、建材等为主，产业主要是劳动密集型；
③工业化中期阶段，重型工业发展迅速，并成为区域经济高速增长的主要因素，工业产品以石油、化工、煤炭、非金属矿产品、橡胶制品、木材加工等为主，产业主要是资本密集型；
④工业化后期阶段，第三产业高速增长，成为区域经济增长的主要动力；
⑤发达经济初级阶段，主要特征是制造业内部由资本密集型向技术密集型转变；
⑥发达经济高级阶段，主要特征是第三产业内部的分化，知识密集型产业发展迅速，并占据主导地位。
2.根据2019年的世界银行标准，人均低于GNI（人均国民收入）1025美元为低收入，1026～3995美元为中下等收入，3996～12375美元为中上等收入，高于12375美元为高收入。低收入和中等收入的国家或地区称为发展中经济体，将高收入的国家或地区称为发达经济体。
3.“配第——克拉克定理”人均国民收入水平越低的国家，农业劳动力所占份额越大，第二、三产业劳动力所占份额越小；反之，人均国民收入越高的国家，农业劳动力在全部就业劳动力中的份额越小，而第二、三产业的劳动力所占份额越大。
4.经济成长阶段论将经济发展划分为传统社会、准备起飞、起飞、走向成熟、大众消费和超越大众消费六个阶段。
第三节规划预测与分析的常用方法
1.德尔菲法的步骤：①建立预测工作组；②选择专家；③设计调查表；④组织调查实施；⑤汇总处理调查结果。
2.德尔菲法的利弊：
3.德尔菲法的运用范围：①缺乏足够的资料。②长远规划或大趋势预测。③影响预测事件的因素太多。④主观因素对预测事件的影响较大。
第四节规划编制工作流程方法
1.规划编制一般包括前期准备、规划调研、规划草案编制、规划衔接论证及送审四个阶段。
2.深入调研是理清思路、高质量完成规划编制工作的前提和基础，一般由案头研究和现场调研两部分组成。
第三章资源环境承载力分析
第一节资源环境承载力概述
1.资源环境承载力具有区域性、客观性、层次性、有限性、动态性、可控性等特征。
2.根据承载主体的涵盖范围，资源环境承载力分为：
单要素承载力分析，如土地资源、水资源、矿产资源承载力等；
综合承载力分析，如区域承载力、生态承载力等。
3.资源环境承载力分析框架具体程序：
①资源环境要素基础评价；
②区域资源环境承载力综合评价；
③制定差别化的资源环境政策；
④提出空间开发适宜方向和最终规划方案。
第二节资源环境承载力分析方法体系
1.资源环境承载力分析方法发展特点：从定性到定量、从单一到综合、从静态到动态。
2.各尺度资源环境承载力分析特点
第三节资源环境承载力常用分析方法
1.生态足迹
式中：EF为总生态足迹（hm2）；N为总人口数；ef为人均生态足迹（hm2/人）；
i=1，2，?，6，代表6类生物生产性土地；
λi为第i类生物生产性土地的均衡因子；
Ai为人均第i类生物生产性土地面积（hm2/人）；
j为消费项目类型，aaj为人均第j种消费项目折算的生物生产性土地（hm2/人）。
2.生态承载力
式中：EC为总生态承载力供给；
N为总人口数；
ec为人均生态承载力（hm2/人）；
ai为人均第i类生物产生性土地面积（hm2/人）；
λi为第i类生物生产性土地的均衡因子；
γi为产量因子。
最终生态承载力应该在均衡生态承载力的基础上扣除12%用以保护生物多样性。
3.生态盈亏：ED=EC－EF
生态盈亏是指生态承载力与生态足迹的差值，该指数表明某区域的生态状况。
正值表明生态承载力大于生态足迹，称为生态盈余。
负值表明生态足迹大于生态承载力，称为生态赤字。
4.生态足迹方法的不足之处：
第一：指标表征单一、过分简化，只衡量了生态的可持续程度，强调的是人类发展对环境系
统的影响及其可持续性，而没有考虑人类对现有消费模式的满意程度；
第二：难以反映人类活动的方式、管理水平的提高和技术的进步等因素的影响；
第三：基于现状静态数据的分析方法，难以进行动态模拟与预测。
5.生态环境承载力综合评价法将评价体系分成三级：
①区域生态系统潜在承载力评价，分值越高，表示生态系统的承载稳定性越高；
②资源-环境承载力评价，分值越大，表示现实承载力越高；
③压力度评价，分值越高，表示系统所受压力越大。
生态承载力分析评价表
第四章战略分析
第一节市场战略基础
1.企业的市场战略一般分为企业总体战略、基本竞争战略和职能战略。
2.产品生命周期分为4个阶段：
①导入期：付出巨大代价培育市场，行业内企业少，市场需求低，成本高。
②成长期：进入的理想时期，市场需求急剧膨胀，产品质量提高，成本下降。
③成熟期：进入门槛高，产品定型，技术成熟，成本下降，利润水平高，行业增长速度减慢。
④衰退期：可替代的新产品出现，原有产品的市场迅速萎缩，不宜进入此行业。
第二节竞争能力分析
1.按照市场集中程度、进入和退出障碍、产品差异和信息完全程度分为四类：
2.五因素分析模型包括三个横向因素、两个纵向因素。横向因素：行业新进入者的威胁、替
代品的威胁、现有企业的竞争。纵向因素：供应商讨价还价的能力、客户讨价还价的能力。
第三节价值链分析
1.价值链分析具体步骤：①识别企业价值活动；②确定活动的价值；③改进价值链活动。
2.基本活动：原料配送、生产制造、产品配送、产品销售、售后服务。
辅助活动：采购、研究与开发、人力资源管理、企业整体活动。
第四节投资组合分析
1.波士顿矩阵：横坐标表示企业相对市场份额，是指企业的某项产品或服务的市场份额与最大竞争对手市场份额的比率，以1.0为界限划分为高低两个区域。纵坐标表示企业所在行业的增长率，表示该行业过去两年和今后两年的平均市场销售增长速度，通常以10%的增长速度为限划分为两个区域。
2.波士顿矩阵将企业的业务划分为“明星”业务、“金牛”业务、“问题”业务和“瘦狗”业务四种类型。
3.应用波士顿矩阵，企业可以采取三种不同的战略。
①发展战略：目的是扩大产品的相对市场份额，甚至不惜放弃近期利润。这一战略特别适用于“问题”业务，如果他们要成为“明星”业务，其市场份额必然有较大的增长。发展策略也适用于“明星”业务。
②稳定战略：目的是保持产品的相对市场份额，增加短期现金投入。这一战略适合“金牛”业务，因为这类产品可为企业挣得大量的现金。稳定策略也适用于“问题”业务和“瘦狗”业务。
③撤退战略：目的在于出售或者清理某些业务，以便把资源转移到更有潜力的领域。它适用于“问题”业务和“瘦狗”业务，这些业务常常是亏损的。
4.通用矩阵的纵坐标用行业吸引力代替了行业成长速度，横坐标用企业实力代替了相对市场份额。同时，通用矩阵针对波士顿矩阵坐标尺度过粗的缺陷，增加了中间等级。
第五节平衡计分卡
1.平衡计分卡基本特征：系统性的管理体系；绩效衡量的工具；沟通交流的工具；注重指标的因果关系。
2.平衡计分卡从财务、顾客、内部经营流程、学习与成长四个维度审视企业业绩。
3.平衡计分卡五项平衡：财务指标和非财务指标的平衡；企业的长期目标和短期目标的平衡；结果性指标与动因性指标之间的平衡；企业内部群体与外部群体的平衡；先行指标（Leading)与滞后指标（Lagging)之间的平衡。
4.平衡计分卡在企业战略管理的应用主要有四个方面：
①用平衡计分卡解释战略；
②用平衡计分卡宣传战略；
③用平衡计分卡强化目标导向；
④用平衡计分卡推进战略实施。
5.平衡计分卡应用步骤：
①企业战略的确立与倡导；
②绩效指标体系的设计与建立；
③加强企业内部的沟通与教育；
④绩效指标执行情况的衡量与分析；
⑤绩效指标体系的完善与提高。
第五章市场分析
第一节市场分析概述
1.市场预测的方法一般可以分为定性预测和定量预测两大类。定性预测方法主要包括类推预测法、专家预测法、征兆指标预测法和点面联想法等。
2.定性预测法主要适用于长期预测。
第二节定性预测法
1.类推预测法，非常适用于新产品、新行业和新市场的需求预测。根据预测目标和市场范围的不同，类推预测法可以分为产品类推预测、行业类推预测和地区类推预测三种。
2.专家预测法包括：专家个人判断法、专家会议法、混合式会议法、德尔菲法。德尔菲法是在专家个人判断法和专家会议法的基础上发展起来的一种专家调查法。专家会议法包括头脑风暴法、交锋式会议法、混合式会议法等三种形式。
第三节因果预测法
1.方差分析
R2=RSS/TSS=回归平方和/偏差平方和
R2的大小表明了y的变化可以用x来解释的百分比。
2.弹性系数法
收入弹性εI＝购买量的变化率/收入变化率＝（ΔQ/Q）/（ΔI/I）
价格弹性εp＝购买量的变化率/价格变化率＝（ΔQ/Q）/（ΔP/P）
能源需求弹性εe＝能源消费量发化率/国内生产总值变化率＝（ΔE/E）/（ΔGDP/GDP）
3.消费系数法，是对某种产品在各个行业的消费数量进行分析，在了解各个行业规划产量的基础上，汇总各个行业的需求量，从而得出该产品的总需求量。
①根据预测样本数据，可求得某部门的消费系数：ei＝某部门产品消费量xi/该部门产品的产量yi
②预测各部门需求量xi’＝部门规划生产量yi’×该部门消费系数ei
③产品总需求量x’＝∑各部门需求量xi’
4.购买力估算法
居民的预期购买力＝居民的预期货币收入－税收支付－存款净增额－其他非商品支出
第四节延伸预测法
1.简单移动平均法
简单移动平均可以表述为：
其中：Ft＋1是t＋1时的预测数；n是移动时段的长度
2.指数平滑法
对时间序列X1、X2??，Xt，一次平滑指数公式为：Ft＝αXt＋（1－α）Ft－1
式中：α是平滑系数，0<α<1；
Xt是历史数据序列x在t时的观测值；
Ft和Ft－1是t时和t－1时的平滑值。
①α值的确定：观测值呈较稳定的水平发展，α值取0.1～0.3之间；观测值波动较大时，α值取0.3～0.5之间；观测值呈波动很大时，α值取0.5～0.8之间。
②初始值F0的确定：当时间序列期数在20个以上时，初始值F0对预测结果的影响很小，可用第一期的观测值代替，即F0＝X1；当时间序列期数在20个以下时，初始值F0对预测结果有一定影响，可取前3～5个观测值的平均值代替，如：F0＝（x1＋x2＋x3）/3
第六章现金流量分析
第一节资金时间价值与等值换算
1.现金流量与现金流量图
0点代表第1期初的现金流量。第N年、第N年末、第N＋1年初指同一个时点N。垂直于时间坐标轴的箭线代表不同时点的现金流量，在坐标轴上方的箭线表示现金流入，即收益；在坐标轴下方的箭线表示现金流出，即费用。
2.利率作为衡量资金时间价值的相对尺度，利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，还取决于金融市场上借贷资本的供求情况、风险大小、借出资本的期限长短、通货膨胀。
3.当利率周期与计息周期不同时，有效利率
4.资金等值计算模型
①一次性支付（整付）现金流量图模型：
项目在整个寿命期内，其现金流量无论是流入还是流出都只发生一次。再无其他现金流量发生。
计算公式：
②多次支付型（等额分付）现金流量图模型：
现金流量等额、连续发生在各个时点上，在考虑资金时间价值情况下，各个时点的等额资金全部折算到期末，需要多少资金来与之等值。
年值变换为终值计算公式：
现值变换为年值计算公式：
第二节现金流量分析指标及应用
1.现金流量分析的基本原则：计算口径的一致原则；费用效益识别的有无对比原则；基础数据确定的稳妥原则。
2.投资回收期：以净收益抵偿投资所需要的时间，通常从建设开始年年初算起（t从0开始）（即投资回收期包括建设期）
静态投资回收期：
动态投资回收期：
式中：CI——现金流入量；CO——现金流出量；Pt——静态投资回收期。
3.价值性指标
净现值是总量指标，而净年值是平均指标。对寿命期不相同的多个互斥方案进行选优时，净年值比净现值有独到的简便之处，可以直接据此进行比较。
4.比率性指标
①项目的内部收益率：是指项目到计算期末正好将未收回的资金全部收回来的折现率，是项目对贷款利率的最大承担能力。在进行财务分析时往往把内部收益率作为最主要的指标。
求解内部收益率有人工试算法和利用计算机软件函数求解两种方法，人工试算法插值公式为：
②净现值率：按设定折现率求得的项目计算期的净现值与其全部投资现值的比率。
,Ip是项目投资现值。
5.基准收益率：是企业或行业投资者可接受的项目（方案）最低标准的收益水平。确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀则是必须考虑的影响因素。
第七章工程项目投资估算
第一节建设投资简单估算法
1.建设投资的简单估算法有单位生产能力估算法、生产能力指数法、比例估算法、系数估算法、估算指标法等。
2.单位生产能力估算方法最为粗略，一般仅用于规划、投资机会研究阶段。
计算公式：
生产能力指数法：建设项目的投资额与生产能力呈非线性关系。
计算公式：
比例估算法计算公式：
第二节建设投资分类估算法
1.设备购置费包括国内设备购置费、进口设备购置费、备品备件、工器具及生产家具购置费。
2.国内设备购置费＝设备原价＋设备运杂费
①国产标准设备原价，一般指设备制造厂的交货价，即出厂价。一般应按带有备件的出厂价计算；不带备件的出厂价应另加备品备件费用；若设备由成套公司供应，还应考虑设备成套费用。
②国产非标准设备原价，实践中可以采用有关单位公布的参考价格（元/吨），根据设备类型、材质、规格等要求选用，估算价格应接近实际出厂价。
③运杂费通常由运输费、装卸费、运输包装费、供销手续费和仓库保管费等各项费用构成。
运杂费＝设备原价×设备运杂费费率，设备运杂费费率按部门、行业或省、市的规定执行。
3.进口设备购置费＝进口设备货价＋进口从属费用＋国内运杂费
进口设备货价按其包含的费用内容不同，可分为离岸价与到岸价等，通常多指离岸价。
进口货物以海关审定的成交价格为基础的到岸价格作为关税完税价格。到岸价格包括货价、
货物运抵我国境内输入地点起卸前的包装费、运费、保险费和其他劳务费等费用。
到岸价（CIF）＝离岸价（FOB）＋国外运费＋国外运输保险费
进口从属费用＝国外运费＋国外运输保险费＋进口关税＋进口环节消费税＋进口环节增值
税＋外贸手续费＋银行财务费
国外运费＝离岸价（FOB价）×运费率或国外运费=单位运价×运量
国外运输保险费＝（离岸价＋国外运费）×国外运输保险费率
进口关税＝进口设备到岸价×人民币外汇牌价×进口关税税率
进口环节增值税＝（进口设备到岸价×人民币外汇牌价＋进口关税＋消费税）×增值税税率
外贸手续费＝进口设备到岸价×人民币外汇牌价×外贸手续费费率
银行财务费＝进口设备离岸价×人民币外汇牌价×银行财务费率
国内运杂费＝进口设备离岸价×人民币外汇牌价×国内运杂费费率
4.预备费
工程费用＝建筑工程费＋设备购置费＋安装工程费
基本预备费＝（工程费用＋工程建设其他费用）×基本预备费率
涨价预备费指考虑在建设期内价格上涨因素而预留的费用，亦称为价格变动不可预见费，一般针对建设工期较长的项目。计算公式为：
式中：PC——涨价预备费；
It——第t年的工程费用；
f——建设期价格上涨指数；
n——建设期；
t——年份。
第三节建设期利息估算
1.建设期利息是债务资金在建设期内发生并应计入固定资产原值的利息，包括借款（或债券）利息及手续费、承诺费、发行费、管理费等融资费用。
2.建设期利息的计算方式：
第四节流动资金估算
1.详细法估算流动资金估算应在营业收入和经营成本估算之后进行。分项详细估算法虽然工作量较大，但是准确度较高，一般项目在可行性研究阶段应采用分项详细估算法。
2.流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金
流动负债=应付账款+预收账款
存货＝外购原材料、燃料＋其他材料＋在产品＋产成品
现金＝（年工资及福利费＋年其他费用）/现金年周转次数
应收账款＝年经营成本/应收账款年周转次数
预付账款＝预付的各类原材料、燃料或服务年费用/预付账款年周转次数
应付账款＝年外购原材料、燃料、动力和其他材料费用/应付账款年周转次数
预收账款＝预收的营业收入年金额/预收账款年周转次数
第五节项目总投资与分年投资计划
1.分年投资计划表是编制项目资金筹措计划表的基础。
2.实际工作中往往将项目总投资估算表、分年投资计划表和资金筹措表合而为一，编制“项目总投资使用计划与资金筹措表”。
第八章融资方案分析
第一节资金成本分析
1.资金成本的作用
①资金成本是选择筹资方式、拟定筹资方案的重要依据；
②资金成本是评价投资项目可行性的主要经济标准；
③资金成本是评价企业经营成果的依据。
4.借款、债券等融资所得税后资金成本简化计算公式为：所得税后资金成本＝税前资金成本×（1－所得税税率）。
5.考虑免征所得税年份的影响后的税后资金成本计算，应根据项目具体情况确定债务期限内各年的利息是否应乘以（1－T），在项目的建设期或运营期内免征所得税年份不乘以（1－T）。
6.借款资金利息等通常包含通货膨胀因素的影响，扣除通货膨胀影响的资金成本可按下式计算：扣除通货膨胀影响的资金成本＝（1＋未扣除通货膨胀影响的资金成本）／（1＋通货膨胀率）－1
7.项目的融资方案有多种资金来源，可以用加权平均资金成本来计算方案的总体资金成本。
公式为：
第二节资金结构优化比选
1.息税前利润－每股利润分析法
将企业的盈利能力与负债对股东财富的影响结合起来，分析资金结构与每股利润之间的关系，进而确定合理的资金结构的方法，叫息税前利润－每股利润分析法（EBIT－EPS分析法），也称每股利润无差别点法。
每股利润无差别点的计算公式如下：
第三节资产证券化方案分析
1.资产证券化的特点：资产证券化是资产支持融资、资产证券化是结构融资、资产证券化是表外融资。
2.资产证券化的作用：有效的风险隔离有利于各方利益保护、多样化的基础资产降低综合融资成本、多层次的融资对象促进信贷资产流动、流动性的盘活有助于发起人进行资产负债管理。
3.一个完整的资产证券化交易需要经历以下9个步骤：确定证券化资产并组建资产池、设立特殊目的实体（SPV）、资产的完全转移、信用增级、信用评级、证券打包发售、向发起人支付对价、管理资产池、清偿证券。
4.资产证券化产品定价的影响因素有：
①利率——定价的关键变量、最根本的因素
②波动率——决定内嵌期权的价值
③提前偿付——对现金流的改变
④期限结构模型——对利率的描述
⑤流动性——流动性溢价及流动性风险
⑥信用增级——定价基础提升及信用利差
5.收益权资产是PPP项目资产证券化最主要的基础资产类型，以收益权为基础开展PPP项目资产证券化的收费模式一般可分为使用者付费、政府付费和可行性缺口补助三种。
第四节并购融资及债务重组
1.并购融资方式
2.收益法，指通过估测被评估企业未来的预期收益现值，来判断目标企业价值的方法总称。实际中，通常根据被评估企业成立时间的长短、历史经营情况、经营和收益稳定状况、未来收益的可预测性等来判断使用收益法的适用性。收益法需考虑企业持续经营和有限持续经营的情况。在企业持续经营的前提下，可采用年金法和分段法进行评估：
年金法：P＝A/r
式中：P－企业评估价值；A－企业每年的年金收益；r－折现率或资本化率。
现实中，评估人员需要通过综合分析确定预期年金收益，可将企业未来若干年的预期收益进行年金化处理，从而得到企业年金，相应公式可表示为：
如果在不稳定期结束之后，各年收益率保持稳定增长，假设从（n＋1）年起的后段，企业预期年收益按固定比率g增长，则分段法的公式可写成：
3.与收益法相比，成本法的应用需要大量的实地调查，评估过程必须涉及目标企业资产的方方面面，其执行成本较高，但其对资产状况的反映是最真实有效的。
成本法在并购价值评估中的基本公式是：净资产评估值=流动资产+非流动资产-流动负债-非流动负债
第九章工程项目财务分析
第一节财务分析概述
1.财务分析应遵循以下基本原则：①费用与效益计算范围的一致性原则；②费用与效益识别的有无对比原则；③动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主的原则；④基础数据确定的稳妥原则。
第二节财务分析的价格及选取原则
1.时价是任何时候的当时市场价格，包含了相对价格变动和绝对价格变动的影响。实价是以基年价格水平表示的，只反映相对价格变动因素影响的价格。
2.实价是以基年价格水平表示的，只反映相对价格变动因素影响的价格。
3.财务分析的取价原则：
①财务分析应采用预测价格；
②现金流量分析原则上应采用实价体系；
③偿债能力分析和财务生存能力分析原则上应采用时价体系；
④对财务分析采用价格体系的简化。
第三节财务现金流量的估算
1.总成本费用构成及计算公式
总成本费用＝生产成本＋期间费用
总成本费用＝经营成本＋折旧费＋摊销费＋利息支出
总成本费用＝外购原材料、燃料及动力费＋工资或薪酬＋折旧费＋摊销费＋修理费＋利息支出＋其他费用
生产成本＝直接材料费＋直接燃料和动力费＋直接工资或薪酬＋其他直接支出＋制造费用期间费用＝管理费用＋财务费用＋营业费用
经营成本＝外购原材料、燃料及动力费＋工资或薪酬＋修理费＋其他费用
2.固定资产原值的计算
固定资产原值＝工程费用＋固定资产其他费用＋预备费＋建设期利息－可抵扣的固定资产进项税，因此：
固定资产原值=建设投资+建设期利息－（无形资产费用+其他资产费用）－可抵扣的固定资产进项税
3.固定资产折旧
①年限平均法
年折旧率＝（1－预计净残值率）/折旧年限×100%
年折旧额＝固定资产原值×年折旧率
②工作量法
按行驶里程计算折旧：
单位里程折旧额＝固定资产原值×（1－预计净残值率）/总行驶里程年折旧额＝单位里程折旧额×年行驶里程
按工作小时计算折旧：
每工作小时折旧额＝固定资产原值×（1－预计净残值率）/总工作小时
年折旧额＝每工作小时折旧额×年工作小时
③双倍余额递减法
年折旧率＝2/折旧年限×100%
年折旧额＝年初固定资产净值×年折旧率
年初固定资产净值＝固定资产原值－以前各年累计折旧
④年数总和法
4.建设期贷款偿还
①等额还本付息
在指定还款期内每年还本付息的总额相同，随着本金的偿还，每年支付的利息逐年减少，同时每年偿还的本金逐年增多。计算公式：
②等额还本、利息照付方式
在每年等额还本的同时，支付逐年相应减少的利息。计算公式：
5.流动资金
借款利息一般按当年年初流动资金借款余额乘以相应的借款年利率计算。
流动资金借款利息＝当年年初流动资金借款余额×相应的借款年利率
6.财务分析涉及的税费种类和估算要点：
7.效益与费用的五套数据
第四节财务盈利能力分析
1.现金流量分析又可分为项目投资现金流量分析、项目资本金现金流量分析和投资各方现金流量分析三个层次。项目投资现金流量分析是融资前分析，项目资本金现金流量分析和投资各方现金流量分析是融资后分析。
2.息税前利润=利润总额+支付的全部利息
息税前利润=营业收入-税金及附加-经营成本-折旧和摊
总投资收益率=年息税前利润/项目总投资
项目资本金净利润率=年净利润/项目资本金
3.出售旧资产可能涉及三种纳税情形：
①当旧资产出，价格高于该资产折旧后的账面价值时，旧资产出售价格与其折旧后的账面价值之间的差额属于应税收入，按所得税税率纳税；
②旧资产出售价格等于该资产折旧后的账面价值，此时资产出售没有带来收益或损失，无须考虑纳税问题；
③旧资产出售价格低于该资产折旧后的账面价值，旧资产出售价格与其折旧后的账面价值之间的差额属于应税损失，可以用来抵减应税收入从而减少纳税。
第五节偿债能力分析和财务生存能力分析
1.利息备付率，利息备付率＝息税前利润/应付利息额，分年计算，且应大于1，一般不宜低于2。
其中：息税前利润——等于利润总额和当年应付利息之和。应付利息额——指计入总成本费用的全部利息。
利息备付率＜1表示没有足够资金支付利息，偿债风险很大；利息备付率高，表明利息支付保证度大，偿债风险小。
2.偿债备付率=（息税折旧摊销前利润-所得税）/应还本付息额
应还本付息额＝还本金额＋计入总成本费用的全部利息
偿债备付率表示偿付债务本息的保证倍率，至少应大于1，一般不宜低于1.3，并结合债权人的要求确定。
当小于1时，表示可用于计算还本付息的资金不足以偿付当年债务。
3.速动比率，速动比率是企业某个时点的速动资产同流动负债的比率，其计算公式为：速动比率=速动资产/流动负债
速动资产=流动资产—存货
该指标越高，说明偿还流动负债的能力越强，国际公认的标准比率为1.0。
第十章工程项目经济分析
第一节经济分析概述
1.经济分析与财务分析的区别：
①分析的角度和出发点不同。
②效益费用的含义和范围划分不同。
③所使用价格体系不同。
④分析的内容不同。
⑤基准参数不同。
⑥计算期可能不同。
第二节经济效益与费用的识别与计算
1.经济效益与费用识别的基本要求：
①对经济效益与费用进行全面识别；
②遵循有无对比的原则；
③遵循效益与费用识别和计算口径对应一致的基本原则；
④合理确定经济效益与费用识别的时间跨度；
⑤正确处理“转移支付”；
⑥遵循以本国社会成员作为分析对象的原则。
2.经济效益与费用的估算原则：
①支付意愿原则；
②受偿意愿原则；
③机会成本原则；
④实际价值计算原则。
第三节经济分析基本方法
1.经济净现值（ENPV）
指用社会折现率将项目计算期内各年的经济净效益流量折算到项目建设期初的现值之和。
计算式为：
2.经济内部收益率（EIRR）
指项目在计算期内各年经济净效益流量的现值累计等于零时的折现率。
计算公式为：
3.效果费用比——即单位费用所达到的效果
4.费用效果比——即单位效果所花费的费用
二十大报告相关
1.十年来，我们经历了对党和人民事业具有重大现实意义和深远历史意义的三件大事：
一是迎来中国共产党成立一百周年；
二是中国特色社会主义进入新时代；
三是完成脱贫攻坚、全面建成小康社会的历史任务，实现第一个百年奋斗目标。
2.高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。发展是党执政兴国的第一要务。
3.教育、科技、人才是全面建设社会主义现代化国家的基础性、战略性支撑。必须坚持科技是第一生产力、人才是第一资源、创新是第一动力，深入实施科教兴国战略、人才强国战略、创新驱动发展战略，开辟发展新领域新赛道，不断塑造发展新动能新优势。
一办好人民满意的教育；
二完善科技创新体系；
三加快实施创新驱动发展战略；
四深入实施人才强国战略。
4.推进美丽中国建设：
一是加快发展方式绿色转型；
二是深入推进环境污染防治；
三是提升生态系统多样性、稳定性、持续性；
四是积极稳妥推进碳达峰碳中和。
5.坚持以推动高质量发展为主题
一是构建高水平社会主义市场经济体制；
二是建设现代化产业体系；
三是全面推进乡村振兴；
四是促进区域协调发展；
五是推进高水平对外开放。